硅谷天使投資人邱俊邦：一路向上游

　　四十多年來在硅谷一路發(fā)展，邱俊邦兩次創(chuàng)業(yè)成功，又成為幫助別人成功的天使投資人。看似風光無限的背后，則是一部華人不斷突破“天花板”的艱辛歷史

　　邱俊邦 天使投資人

　　四十多年來在硅谷一路發(fā)展，邱俊邦兩次創(chuàng)業(yè)成功，又成為幫助別人成功的天使投資人?？此骑L光無限的背后，則是一部華人不斷突破“天花板”的艱辛歷史。早期在硅谷創(chuàng)業(yè)的華人，經(jīng)常會遇到這樣的事情：一旦把產(chǎn)品做出，因缺乏資金或者未規(guī)劃好股權(quán)結(jié)構(gòu)，甚至在上市時，會突然失去主導權(quán)。

　　邱俊邦曾經(jīng)也面臨這樣的局面，他和朋友創(chuàng)立IDT時，第一次引入外部投資，創(chuàng)始團隊的股權(quán)就減少到30%，投資人占了70%.有感于此，在后來做天使投資人的過程中，邱俊邦也常幫助創(chuàng)業(yè)者尋求VC融資，并盡量為他們爭取利益。

　　從日本到美國創(chuàng)業(yè)

　　高中時，邱俊邦就對電機很感興趣，那時候日本電機業(yè)比較發(fā)達，由于父親在那邊經(jīng)商，他在高二時去了日本念書，后來進入日本早稻田大學電機系。畢業(yè)后，邱俊邦覺得在日本沒有發(fā)展空間，“日本人太保護自己，外國人要往上走很難”。于是，他決定去美國念書，“相對比較開放，可以自己創(chuàng)業(yè)”。

　　1967年，邱俊邦僅僅帶著200美元到美國留學，研究方向也轉(zhuǎn)向半導體領(lǐng)域。由于沒有多少錢，便選擇了學費便宜的俄亥俄州立大學。暑假里，他在餐廳里打了三個月工，每天工作16個小時，一小時掙不到一塊錢，“掙夠了一年的學費”。

　　進了學校以后，邱俊邦發(fā)現(xiàn)很幸運，“全美當時只有兩個學校有半導體工廠，這所學校是其中之一，另外一所是斯坦福。”他的指導教授隆尼（James Lonney）與仙童半導體公司（Fairchild，挖貝網(wǎng)注：英特爾和AMD的創(chuàng)始人都曾在該公司工作過）有深厚關(guān)系，對方就提供了一些設(shè)備在學校建起了工廠。相對于其他學校的學生，邱俊邦擁有更多的實踐機會。畢業(yè)以后，邱俊邦并沒有進入半導體行業(yè)，而去了洛杉磯做磁器錄音，后來又開發(fā)過信用卡系統(tǒng)。

　　1970年后，為了學習美國的技術(shù)，日本從美國的半導體公司挖了一些人才在硅谷設(shè)立了Cal-TexSemiconductor公司。該公司技術(shù)負責人是邱俊邦的同學，邀請他加入。1971 年，邱俊邦設(shè)計出了第一個單晶片計算芯片，后來還帶領(lǐng)團隊設(shè)計出了最早的DRAM（動態(tài)隨機存取內(nèi)存），日本半導體公司后來以此取得了趕超美國的優(yōu)勢。

　　邱俊邦于1976年進入惠普，幫助他們建立半導體工廠，那時“個人計算機（PC）”這個名詞尚未出現(xiàn)。工作之余和來自臺灣與香港的同事聊天時，他們覺得“惠普比較保守，想自己搞個公司”。1980年，包括邱俊邦在內(nèi)幾個比較“勇敢”的人一起成立了IDT.缺少資金的他們?nèi)フ襐C融資，但那時華人地位很低，“美國人認為華人就是做事情的，自己開不了公司”。幸運的是，邱俊邦等人碰到一位在硅谷很有名氣的房地產(chǎn)商，恰好想要進入科技行業(yè)，“就投了一些錢”。

　　邱俊邦他們當時跟投資人承諾，一年要做出來產(chǎn)品，否則就減少股份，“本來我們股份就很少了，所以很拼命的做。”引入投資時，IDT創(chuàng)始團隊一共只占30%的股份，這在今天看來是很不利的股權(quán)安排，但當時只能無奈接受。結(jié)果產(chǎn)品提前兩個月出來，性能也十分優(yōu)越，“是當時美國少有的可以跟日本抗衡的產(chǎn)品”，并獲得了美國軍方的訂單。投資人看到發(fā)展前景，就又投了一筆錢建立工廠。IDT于1984年上市，投資人的回報超過40倍。

　　幾年后，邱俊邦想自己再重新做一家公司，“技術(shù)沒有問題，但缺乏營銷和銷售經(jīng)驗”，所以他跟CEO提出，要去開發(fā)幾乎一片空白的亞洲市場，并保證一年內(nèi)可以給公司帶來10%的銷售額。依靠在日本的關(guān)系和對當?shù)匚幕牧私猓窨“詈芸旃タ肆巳毡臼袌?，美國同行都十分驚訝，因為此前還沒有哪一家美國半導體公司能做到。邱俊邦認為，很多美國的銷售人員去日本都缺乏謙虛和耐心，“你要跟對方長久做生意，就要尊重對方。”

　　到了1988年，40多歲的邱俊邦曾考慮要休息一下，“因為創(chuàng)業(yè)七、八年來太辛苦了，幾乎沒有個人時間，虧欠家庭和小孩很多”。但休息幾個月后，他又覺得很無聊，還是懷念以前的緊張日子。最終，他和朋友又創(chuàng)立了QSI，并于1994 年上市（編者注：IDT于1998年收購QSI）。[page]

　　全力推動NetScreen

　　美國很多知名大公司最早都是由天使投資人發(fā)掘、培育的。對硅谷許多成功的企業(yè)家來說，做天使投資人的確是在叱咤風云之后的另一個延伸舞臺，邱俊邦也不例外。帶領(lǐng)公司上市之后，邱俊邦便將管理權(quán)移交，進入半退休狀態(tài)，開始做天使投資。

　　1997年底的一天，好友周順圭（編者注：半導體行業(yè)資深人士，曾創(chuàng)立多家企業(yè)，兩人從在日本讀書時就建立了友誼）找到了邱俊邦，“有家公司不錯，你可以幫幫他們。”這便是鄧鋒、柯嚴、謝青三人創(chuàng)立的NetScreen，當時在一個很小的房間里，條件很艱苦。“他們很刻苦，跟我們最初創(chuàng)業(yè)時一樣，我就很有興趣。”

　　這時的NetScreen公司也碰到了邱俊邦創(chuàng)業(yè)時同樣的困難，“想找投資人，但是沒人認可”。他便找了幾個從高科技公司出來的朋友，一起投了100萬美元。幾個月以后，NetScreen進展順利，邱俊邦覺得除了錢以外，自己還應該更多的幫助這家創(chuàng)業(yè)公司，“我是半導體行業(yè)出身，不懂得IT，就想在IT行業(yè)找個有名的人進來，便找到了當時思科的二號人物弗蘭克。馬歇爾（Frank Marshall） .”

　　馬歇爾有很強的技術(shù)背景，也有豐富的運營經(jīng)驗，還很正直，是難得的全面人才。他正好要退休，當時有一家跟NetScreen做同樣產(chǎn)品的以色列公司也在找他，他表示不能同時幫助兩家競爭的公司，只能選擇其中一家。后來經(jīng)過考察，馬歇爾認為NetScreen的團隊和技術(shù)都很棒，決定加入，“本來要請他當總裁，但他不愿意，就進了董事會”。

　　“找到馬歇爾是公司一個很大的突破。”他對NetScreen的發(fā)展方向進行了指點和調(diào)整，還和邱俊邦等人一起追加了100萬美元投資。創(chuàng)業(yè)初期，NetScreen的股份結(jié)構(gòu)為創(chuàng)始團隊占85%，天使投資占15%，現(xiàn)在則變成創(chuàng)始團隊占80%，天使投資占20%.富有經(jīng)驗的馬歇爾認為NetScreen有很好的發(fā)展前景，可以做成一家大公司，但需要大量資金，當時身為紅杉資本顧問的他就做了推薦。

　　作為介紹人的馬歇爾需要回避，而工程師出身的鄧鋒等人還不太懂得投資，邱俊邦便代表NetScreen去跟紅杉談判。紅杉是美國的老牌VC，顯得“咄咄逼人”，堅持要以邱俊邦等人之前的入股價格來投，出200萬美元占20%的股份。邱俊邦雖也十分看重紅杉能帶來資金以外的價值，但也不想讓步，經(jīng)過反復商討，紅杉最終出資400萬美元獲得20%的股份。“這個結(jié)果對創(chuàng)始人來說還算不錯，因為我們自己之前創(chuàng)業(yè)時對股權(quán)結(jié)構(gòu)沒把握好，就想盡力為他們爭取利益。”

　　由于前期研發(fā)投入很大，發(fā)展良好的NetScreen很快又面臨資金短缺。那時，已經(jīng)有公司想以3億美元進行收購，馬歇爾很懂這個行業(yè)，覺得遠不止這個價錢，建議拒絕。紅杉則表示可以繼續(xù)投資，但提出的條件則更苛刻。“我覺得創(chuàng)始團隊做得那么辛苦，這樣太不公平，就又出去幫他們找投資。”利用自己的關(guān)系，邱俊邦最后找來兩家臺灣VC，其中有臺積電下面的AsiaTech，另外還有Juniper公司，一共融資800萬美元。

　　除了幫助完成兩輪關(guān)鍵的融資，邱俊邦還幫助NetScreen引入了多名關(guān)鍵的管理層。由于創(chuàng)始人都是技術(shù)人員，沒有運營經(jīng)驗，他和馬歇爾找來了曾任SUN公司執(zhí)行總裁的托馬斯（Robert Thomas）擔任總裁兼CEO.2001年底，NetScreen上市，掛牌首日，市值高達24億美元，兩年多以后，以43億美元被Juniper收購。[page]

　　天使無疆界

　　除了NetScreen，邱俊邦還有許多成功投資案例。1995年，邱俊邦投資了內(nèi)地留學生陳宏創(chuàng)立的電子商務公司環(huán)球國際漫游聯(lián)網(wǎng)公司（GRIC）；1998年投資了段曉雷創(chuàng)立的AboveNet（1990年代末全球最大的網(wǎng)絡(luò)寬頻中心）；同年還投資了和段曉雷同樣來自臺灣的胡智博創(chuàng)立的AltiGen（主業(yè)為呼叫中心）。這些公司后來都成功上市。

　　1995年以前，從內(nèi)地到美國留學、創(chuàng)業(yè)的人很少，2000年后逐漸增多，邱俊邦也開始投資相關(guān)公司。比如他投資了浙江大學畢業(yè)的曾毅敏創(chuàng)立的Protego公司，2005年底，這家網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測和威脅管理設(shè)備供應商以6，500萬美元被思科并購。另外一家由清華大學畢業(yè)的黃豎創(chuàng)立的Provilla，主要是為企業(yè)提供數(shù)據(jù)泄密防護（DLP）指紋智能終端解決方案，2008年被趨勢科技收購。

　　隨著中國內(nèi)地與硅谷交流的不斷加深，邱俊邦又將目光投向了內(nèi)地市場，在北京和杭州等地投資了數(shù)家科技公司。其中一家為吳方、趙福勇等人創(chuàng)立的阿德利亞公司（Azalea）公司，該公司在北京奧運會期間承擔了組建無線網(wǎng)絡(luò)的項目，目前在無線寬帶城市網(wǎng)絡(luò)建設(shè)領(lǐng)域市場占有率超過70%.而投資杭州唐橋科技則屬于巧合。當時，祖籍浙江的周順圭去杭州考察，唐橋科技的創(chuàng)始人楊金鈺開車帶他去科技園。行進途中，楊金鈺突然超車攔住了后面的一輛車。周順圭很奇怪，一問才知道，原來那輛車上有人往窗外扔垃圾，楊金鈺覺得這一行為不對，于是下車去辯論。周順圭跟邱俊邦談起了這件小事，“我們覺得這個人很正直”，在了解到楊金鈺正在創(chuàng)業(yè)后，兩人決定一起投資。判斷人的品格，正是邱俊邦獲得成功的簡單奧秘。