光伏產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)，南玻的光伏下半場如何續(xù)寫？

近日光伏產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)數(shù)月的劇烈跌價終于迎來企穩(wěn)跡象，InfoLink Consulting的數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅致密料均價為6.4萬元/噸，周環(huán)比降幅5.9%；硅片環(huán)節(jié)，182硅片價格未發(fā)生變化，仍為2.8元/片，210硅片價格下跌4.8%至4元/片。整體來看，產(chǎn)業(yè)鏈上游的跌價趨勢均出現(xiàn)明顯放緩，跌價空間持續(xù)收窄。

事實上，近期光伏產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)如硅料和硅片，都出現(xiàn)了市場價逼近或跌破企業(yè)成本線的跡象，部分中小企業(yè)已宣布減產(chǎn)或停產(chǎn)。毫無疑問，這個有眾多角逐者的熱門賽道的參與者們正在經(jīng)歷一場考驗。

一家企業(yè)是否真正具備優(yōu)秀的基因，往往只有經(jīng)過一輪行業(yè)洗牌才能得以辨別。

光伏行業(yè)的開拓者

南玻雖以玻璃制造聞名，但并非光伏行業(yè)的新玩家。事實上，南玻是中國第一批光伏企業(yè)，也是行業(yè)幾度沉浮的見證者和參與者。

2000年后，伴隨著歐美光伏發(fā)電市場的興起，中國光伏產(chǎn)業(yè)開始步入規(guī)模化發(fā)展階段。但中國光伏產(chǎn)業(yè)卻面臨著原料、核心裝備和產(chǎn)品消費市場兩頭依托國外市場的尷尬處境。

2005年，南玻敏銳地嗅到了市場機遇，利用自身多年積累的浮法玻璃技術(shù)和經(jīng)驗設(shè)計建造了國內(nèi)第一條具有自主知識產(chǎn)權(quán)的光伏玻璃生產(chǎn)線，實現(xiàn)了進口全替代，大幅降低了光伏組件成本。從此，南玻便與光伏結(jié)下了不解之緣。

從9對、12對、24對到36對棒還原爐，從多晶硅片到單晶硅片，從BASF電池到PERC電池，從125mm到210mm硅片和電池，南玻始終保持與行業(yè)同步，并在部分領(lǐng)域引領(lǐng)創(chuàng)新。

過去20年中國光伏產(chǎn)業(yè)克服重重挑戰(zhàn)、在激烈國際競爭中脫穎而出。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，隨著光伏技術(shù)不斷創(chuàng)新與迭代，過去10年間中國光伏發(fā)電度電成本下降超過80%。中國光伏實現(xiàn)了從被“卡脖子”到全球領(lǐng)先的重大跨越。國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，中國是太陽能光伏供應鏈所有組件制造中最具成本競爭力的地點，成本比印度低10%，比美國低20%，比歐洲低35%。從技術(shù)到產(chǎn)能，從主鏈到輔材，光伏行業(yè)的競爭圍繞著實現(xiàn)最低的成本收益比而擴散。

作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展見證者與參與者，南玻也歷經(jīng)挑戰(zhàn)，在持續(xù)地建設(shè)運營和技改升級下，打造了一條涵蓋高純晶硅、硅片、電池片、組件及光伏電站運營的完整產(chǎn)業(yè)鏈。2022年年報數(shù)據(jù)顯示，南玻太陽能及其他產(chǎn)業(yè)業(yè)績突出，營業(yè)收入達38.89億元，同比增長257%，在行業(yè)利潤普遍大幅下滑的大環(huán)境下，南玻實現(xiàn)了逆勢增長。

長期布局 深耕光伏下半場

在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，階段性的競爭加劇、行業(yè)洗牌不可避免。隨著新舊玩家涌入，新產(chǎn)能持續(xù)落地，市場參與者開始面臨劇烈的震蕩，產(chǎn)能落后、技術(shù)實力低、財務(wù)脆弱的企業(yè)將首當其沖。

南玻瞄準光伏新能源行業(yè)的長期發(fā)展路徑，經(jīng)過十余年的深耕布局，無論是在技術(shù)儲備還是市場品牌層面均具備深厚的基礎(chǔ)，而其全產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，一方面在規(guī)?；履軌蛴行苿咏当驹鲂?，另一方面也使得公司具備一定抗周期波動能力。

據(jù)公告顯示，南玻在 2022年9月和10月分別與業(yè)內(nèi)頭部客戶分別簽訂了預估金額為 212.10 億元（含稅）、99.99 億元（含稅）的硅料銷售合同。不僅如此，高純晶硅致密料已達到N型電池客戶的使用要求。進入2023年，南玻光伏相關(guān)項目及產(chǎn)品線持續(xù)推進、逐步落地。4月，南玻再次發(fā)布簽訂硅料長單銷售合同的公告，預估金額為 197 億元（含稅）。目前，南玻三筆高純硅料大單合同預估金額已超500億元，南玻的市場競爭力凸顯。

如今，光伏行業(yè)內(nèi)卷進入下半場，市場悲觀情緒如驚濤駭浪般席卷而來，但對此投資者也不用過于悲觀，畢竟所有行業(yè)的發(fā)展都有周期性。回顧過往，光伏行業(yè)的快速洗牌的情況之前也出現(xiàn)過，由于金融危機和歐美對中國光伏的反傾銷調(diào)查，2011年至2013年兩年多的時間內(nèi)，曾有350家光伏企業(yè)破產(chǎn)倒閉，其轟塌之勢令人駭然。

當我們回頭看時，行業(yè)的重新洗牌并未讓這個行業(yè)一蹶不振，而是涌現(xiàn)出了像今天南玻這樣戰(zhàn)略更加篤定，經(jīng)營更加穩(wěn)健，技術(shù)更加先進的企業(yè)。而南玻將如何續(xù)寫它的光伏下半場，值得市場期待。